在每年的全国两会上，各种类型的新闻发布会都成为传递政策信号的重要方式。3月12日上午，中国人民银行行长周小川、副行长易纲、副行长兼国家外汇管理局局长潘功胜、副行长范一飞走进梅地亚中心，就“金融改革与发展”的相关问题回答中外记者的提问。

中国网财经记者对发布会内容进行了整理，发现这几位金融大佬不仅谈到了货币政策、外汇市场、跨境资本流动等问题，还对首付贷、金融监管体制改革、互联网金融监管等热点进行了回应，可谓“干货”云集，看点十足。

房贷：政策因地制宜 首付绝不能是借来的

由于关系民生需求，房贷政策风向历来都是人们关注的焦点。周小川在发布会上强调，商业银行信贷政策要适应不同地方的变化，综合考虑住房信贷的可行性和所面临的风险。

潘功胜也认为，在7.2亿平方米的库存房中，有70%分布在三四线城市，总量过剩、区域分化、容量过多的特征凸显。因此住房信贷政策必须与全国房地产的形势相匹配。在此基础上，央行将因地施策，如去年以来北京、上海几个一线城市必须执行原有的政策；加强市场自律，由商业银行自主决策；住房金融采取宏观审慎管理。

除此以外，周小川还对首付贷问题进行了明确表态，他直言：“商业银行要了解自己的客户，客户的首付不能是借的。”央行副行长潘功胜则表示，人民银行对首付贷态度非常明确，房地产开发企业、房地产中介机构自办的金融业务没有取得相应资质，是违法从事金融业务，而且还存在自我融资、自我担保、搞资金池的现象。

货币政策：稳健略偏宽松 需动态调整

作为政府调控宏观经济的基本手段之一，货币政策可谓是“牵一发动全身”。在欧洲央行进一步的扩大负利率、美联储加息预期持续升温的背景下，中国的货币政策方向并未该改变。周小川表示：“中国实行稳健的货币政策，但会注意货币政策的灵活适度，以保持合理充裕的流动性。”

至于原因，周小川解释称，中国经济当前面临下行压力，困难挑战较多，所以在稳健的货币政策中，要强调灵活适度。稳健的货币政策略偏宽松，符合从2015年后半年到现在的实际状况。同时，周小川还认为，货币政策需要动态调整。适度的含义就是根据对经济形势的研究判断，实时地、动态地进行调整。

外汇：没有必要急着买入美元

数据显示，中国的外汇储备自2015年以来就持续下降，但最新的数据显示跌幅明显收窄。面对这样的动荡格局，周小川表示，没有必要急着买美元，市场情绪有时会有波动，外汇市场波动是有原因的，并不能预期动荡会平息，但突发性事件以后，市场会更注重更基本的东西，将回归基本面。

对于未来的走势，周小川称，这段时间市场预期有逐渐回归正常、回归基本面的趋势，如果没什么问题这种趋势也会继续下去。

跨境资本流动：藏汇于民 在向基本面回归

从去年开始，中国经历了大规模的资本流出，对此，周小川回应称，在经济全球化、金融市场高度全球化的情况下，有个别阶段流出多一点也不奇怪，未来会很快趋于比较平静的、正常的水平。。”

央行副行长潘功胜则表示，目前跨境资本流动是比较良性的。市场主体的对外资产在增加，约4000亿；对外的负债在减少，约1000亿。中国跨境资本的流动是在收敛的，在向基本面回归。

央行副行长易纲给出了一个更为“新鲜”的解释，表示流出的大部分“藏汇于民”。即中央银行持有的外汇储备变成了我们的民间企业、金融机构和家庭持有，变成了民间持有。

创业融资：三方面加大融资服务力度

近年来，国家不断出台支持大众创业、万众创新有关的政策，央行作为中国“钱袋子”的主管，也表示要“加大对科技创新初创企业的直接融资服务力度”。周小川称：“人民银行征信体系也将对创业者、新创者资信提供服务。”

央行副行长潘功胜补充道，将从三大方面进行加大对初创企业的融资服务力度。分别是丰富有利于创业的金融业态；创新金融产品和健全风险防范机制。

对于有媒体质疑很多资金没有进入实体经济，周小川反驳称：“这一判断有问题。”周小川解释称，社会融资总量一直在稳健增长。今年社会融资规模增长目标为13%左右，这个增长率并不低。

不良资产证券化：“额度不大” 严防风险

在我国银行业不良贷款规模不断膨胀的背景下，在2009年被叫停的不良资产证券化计划重启声音渐起。在本次记者会上，周小川和潘功胜对该问题进行了回应，银行不良贷款证券化“只是试点，额度也不大”，“这个市场也不一定很大”。

周小川直言：“资产证券化产品采取市场化操作，市场定价，由于发展较晚，开始会比较谨慎，先从优良的住房等资产开始，后面不受限制。”同时，他认为，银行资产证券化是一种市场化操作，其他资产也可以打包出售。必须监管资产证券化规范管理，风险要自担。

潘功胜则表示，商业银行不良率多少和不良资产证券化的关系不大，目前仅有几家银行获得首批试点机构，初期试点额度也不大，包括对不良资产的定价，产品设计要简单透明，不能卖给个人投资者，要卖给机构投资者，同时又有信息披露要求。

金融监管改革：还没有理想目标

由于金融风险事件频发，自2003年以来形成的“分业监管”金融监管体制近期备受诟病，有分析认为去年的“股灾”与银行证券保险之间的交叉影响不无关系。

对此，周小川回应称：“从全球来看，不满意比较多，发现缺陷比较多。而对于理想的金融监管体制还在探索之中，就我个人谈不上有什么明确的理想目标，在听取各个方面听取的意见。”

据了解，这是近三周以来周小川在公开场合第二次回应金融监管体制改革，而上次则是在G20财长会议上，那也是周小川对该问题的首次公开表态。

互联网金融：P2P失败率较高 未来将成立互金协会

从去年开始，不少网贷公司老板跑路的事件频发，给投资者造成了财富损失。对于此现象，周小川表示：“有些方面表现挺好的，而且贡献也很大，效率提高也挺快。比较集中、失败率比较高的主要在P2P网贷这个环节，但这些还都是新生事物，出了事大家都希望加强监管，但如何监管还在探索中。

周小川进一步强调，互联网需要加强自律管理，所以要成立互联网金融协会。协会已经筹备了一段时间，在未来若干天会正式挂牌成立。同时，互联网金融要整治，治理欺诈、动机不良的互金平台。

债券市场：熊猫债、点心债有发展空间

周小川还对资本市场发展进行了表态，他表示，人民币国际化所涉及的债券产品都会有新的发展空间。以前中国发展依赖银行贷款，未来更多依赖债券和股票市场融资。

对于具体的产品，周小川表示，从中期看，熊猫债和点心债都有相当不错的发展空间。他坦言，它们体来说都是新兴事物，如果气候合适，上升非常快，这和人民币国际化进程有关系。”

支付账户管理等其他热点

另外，在本次新闻发布会上，央行的相关负责人还对支付帐户管理、纪念币发行等热点问题进行了回应。央行副行长范一飞表示，央行将从4月1日开始运行新的银行账户体系，7月1日开始运行新的非银行支付账户体系，以适应消费者日益多样化的、个性化的消费支付需求。同时，央行进一步落实实名制要求。

另外，范一飞还表示要推行纪念币发行改革，主要从三方面展开：一是推行阳光发行；二是适当增加了发行，2016年的发行数量达到5亿枚，而去年只有8000万；三是推行了预约发行。